Limite de parada de negociação de opções

Para se tornar um comerciante bem sucedido você precisa ter duas habilidades importantes: a capacidade de escolher os mercados certos ea capacidade de pensar em seus pés se / quando o mercado gira em você. Embora existam muitas técnicas e estratégias que são projetados para ajudá-lo a desenvolver a capacidade de tomar essas decisões de investimento, a sabedoria tradicional negociação sempre insistiu que a maneira adequada para se proteger de perdas é usar um stop. Enquanto paradas são som em teoria, existem vários problemas inerentes, mas estes podem ser superados usando opções para limitar suas perdas em vez disso. Desvantagem de usar Stop Losses Uma vez que o preço de um estoque ultrapassa o ponto de entrada / saída predefinidos, a ordem stop torna-se uma ordem de mercado. Na cara dele, uma ordem de parada parece uma grande ferramenta. Você escolhe um comércio, e se o mercado se move contra você, sua parada é acionada e você é expulso do comércio. Infelizmente, uma parada é muito parecido com o freio de emergência em seu carro. Enquanto o freio de emergência pode fazer o trabalho, há pouca delicadeza ou controle em como e quando o carro pára. Em outras palavras, quando uma parada é acionada e se torna uma ordem de mercado, quase tudo pode acontecer. Três situações consistentemente ocorrem na negociação que expõem as falhas inerentes de paradas e sua incapacidade de realmente protegê-lo de perda quando você precisa deles mais. Sejam seus mercados em rápido movimento, consolidando mercados ou mudanças fundamentais na oferta e demanda. Este é um desnecessário one-size-fits-all solução, que poderia ser melhor tratada usando opções para facilitar fora de posições, turno mercado prazos ou inverter a sua posição no mercado sem expor-se a mais risco do que se Você tinha usado uma parada por si só. Uma solução alternativa Quando você compara paradas e opções lado a lado, as opções têm algumas propriedades que são claramente favoráveis ​​para aqueles que procuram proteger uma posição. Vejamos como o uso de paradas e opções resiste a mercados em rápido movimento. Quando você usa uma ordem stop-loss em um mercado em rápido movimento, não há nenhuma garantia de que você receberá o preço em que você definir sua parada. Na verdade, porque paradas são uma ferramenta reacionária projetado para tirá-lo do mercado imediatamente quando você está perdendo dinheiro, há uma boa chance de que o preço em que seu comércio será preenchido será pior do que o preço que você definir na ordem . Isso é conhecido como deslizamento. Por exemplo, se você for longo um contrato futuro do ouro em 880 e ajustar sua parada em 870, você esperaria que você fechou em uma perda garantida de não mais de 1.000 (1 declínio na perda 100 do preço do contrato). No entanto, se sua parada é acionada em um mercado em rápido movimento, ele se transforma em uma ordem de mercado e você não pode sair do mercado até 865, criando uma perda total de 1.500 e perder 50 mais do que você tinha antecipado. Por outro lado, se você usar uma opção em vez de uma parada nesse mesmo mercado em rápido movimento, você pode garantir que você não perderá mais do que o preço de exercício da opção, 870. Vantagens de usar opções Claro, você tem Para pagar a opção, mas duas coisas funcionam a seu favor. Em primeiro lugar, as opções out-of-the-money geralmente custam menos do que em opções de dinheiro. Além disso, as opções que estão na direção oposta ao movimento dos mercados atuais tendem a ter menos volatilidade, o que tende a torná-los menos dispendiosos. O uso de uma opção desta maneira é conhecido como um batente duro e é a maneira a mais fácil de controlar diretamente o slippage ao controlar a perda. Mercados de consolidação são o segundo tipo de mercado que pára tem um problema de navegação. É bastante raro para qualquer mercado para mover para cima ou para baixo. Ao longo do caminho, o mercado vai puxar para trás. Infelizmente, você nunca sabe se o pullback é simplesmente um mercado que está se consolidando ou se há uma mudança fundamental na direção de mercados. Uma vez que as paradas tratam ambas as situações da mesma forma, quando uma parada é acionada, você é forçado a sair do mercado. Você pode fazer pouco se o mercado foi simplesmente consolidar e interrompe o movimento contra você e começa a se mover na direção de sua posição original. Isso é conhecido como o efeito whipsaw. Como as paradas são uma proposição de tudo ou nada, deixam pouco espaço para os mercados de comportamento constante de consolidação e retração. Isso tem o efeito de você potencialmente estar certo sobre o mercado, mas ficar preso na margem porque você foi parado para fora. Uma opção bem colocada pode ter o efeito oposto. Se você colocar uma opção onde você teria colocado a sua paragem, você será capaz de manter uma posição de futuros perdidos um pouco mais. Mesmo se o Delta da opção é diferente dos futuros subjacentes, como você perde dinheiro na posição de futuros, a opção ajuda a compensar algumas, se não todas, de suas perdas como ele aumenta em valor. Isso lhe dá a sala de respiração necessária para determinar se o mercado está se consolidando ou mudando. Ao ter uma opção no lugar de uma parada durante mudanças fundamentais no mercado, você será capaz de diminuir o impacto de duas maneiras. Primeiro, você se isolar de movimentos que agressivamente erodem sua posição de futuros, porque a opção está ganhando no mesmo ritmo. Em segundo lugar, se a mudança não é suficientemente drástica para causar um movimento limite, mas isso significa que o mercado não está mais se movendo na direção de sua posição original, você pode perna fora de sua posição sem perseguir o mercado. Você sai da posição de futuros perdedores e se apega à posição de opções vencedoras, com pouca necessidade de incorrer em mais despesas de comissão do que o necessário. The Bottom Line Ao longo dos anos, a dificuldade de usar pára sozinho foi reconhecido. No entanto, as opções apresentam uma clara alternativa ao uso de paradas para gerenciar as perdas. Para ter sucesso nesta estratégia, no entanto, você deve olhar para a negociação da mesma forma que os gerentes de dinheiro fazem. Os gerentes de dinheiro olham para a interdependência de contratos de futuros e opções e com a relação de gerenciamento de risco incorporada que eles têm uns com os outros para diminuir suas perdas. Com essa abordagem, eles são capazes de usar finesse e controle para se proteger de mercados em rápido movimento, consolidando mercados e mudanças fundamentais na oferta e demanda. Uma pessoa que negocia derivados, commodities, obrigações, acções ou moedas com um risco superior à média em troca de. QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, chamados de papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. A compra e venda ilimitada de bens e serviços entre países, sem a imposição de restrições, tais como. Parar ordens para opções de venda Minimizar perdas de negociação Definição de ordem de parada: Uma ordem de parada é um tipo de ordem que executa (compra ou vende) foi alcançado. Mas espere, não é o que você pensa. Uma Ordem de Compra é colocada acima do preço de mercado atual e executa uma vez que o preço da ação ou opção aumenta para esse ponto. Uma Ordem de Compra de Venda é uma ordem colocada a um preço abaixo do preço de mercado atual e venderia seu estoque ou opção uma vez que o preço cai para esse ponto de preço. A Sell Stop Order também é conhecida como Stop Loss Order. Para ser um pouco mais preciso, uma ordem de parada dispara uma vez que o preço da oferta coincide com o preço de parada e nesse ponto torna-se uma ordem de mercado. Assim, se o GOOG estiver em 700 e você colocar uma ordem de Stop de Venda em 675, então, uma vez que o preço de lance atinge 675 ou menos, torna-se uma ordem de mercado para que você possa acabar vendendo suas ações GOOG perto de 675. Uma variação da Stop Order é Uma ordem Stop Limit que funciona exatamente da mesma forma, exceto quando o preço do lance atinge seu preço, a ordem se torna uma ordem limitada a esse preço e não uma ordem de mercado. Diferença entre Ordem de Parada de Venda e Ordem de Venda Limitada A Ordem de Venda de Parada é uma ordem para vender um estoque ou opção a um preço abaixo do preço de mercado atual. Isso contrasta com uma ordem de venda limitada que é uma ordem para vender uma ação ou opção a um preço acima do preço de mercado atual. Estes tipos de ordem são muito diferentes e é fundamental que você saiba a diferença entre os dois. Suponha que eu possuía ações da AAPL e as comprei em 500 por ação. Se eu quiser ter certeza de que eu não perca mais de 5 ou 25 por ação, então eu colocaria uma Ordem de Venda em 475 e esta ordem seria executado se o preço caiu para 475 ou abaixo. Esta é mais de uma ordem defensiva ou de aversão ao risco que colocou para se certificar de que você não perde muito dinheiro em qualquer estoque. Por outro lado, se eu esperasse AAPL para ir até 550 e que eu estava contente de fazer 50 ou 10, em seguida, eu colocaria um Sell Limit Order em 550 e, em seguida, esta ordem iria vender minhas ações, uma vez que o estoque subiu para 550 ou Mais. Diferença entre Ordem de Compra e Ordem de Limite de Compra Permite rever essa definição antes de continuar o tópico de usar ordens de parada para comprar ou vender opções. Uma ordem de compra é uma ordem para comprar um estoque ou opção a um preço acima do preço de mercado atual. Isso contrasta com uma Ordem de Compra Limitada que é uma ordem para comprar uma ação ou opção a um preço abaixo do preço de mercado atual. Ordens de compra Stop não são tão comuns como Sell Stop Ordens, mas você precisa saber o que eles são porque eles vêm em acessível para a negociação de ações e opções. Se AAPL está em 500 e tem sido comercial em uma faixa apertada de 495 a 505, mas eu esperava que pop fora dessa faixa para o lado positivo, eu iria colocar uma ordem Buy Stop em 506 que iria executar uma vez que o estoque atingiu 506 ou superior . Isso se compara a uma ordem Buy Limit que pode ser a sua escolha óbvia para colocar um Buy Limit em 495 e pegá-lo no lado barato de sua faixa de negociação. O problema com o uso do Buy Limit Order é o estoque pode nunca pop fora da gama e eu teria o meu dinheiro amarrado em um estoque que continua a comércio em um intervalo apertado. O outro problema com o uso do Buy Limit Order é que o estoque não pode sair da faixa de negociação para o lado positivo - pode cair fora de sua faixa, caso em que você iria comprar um estoque em 495 que está no seu caminho para baixo 450. E nós certamente não queremos comprar um estoque como ele começa sua queda descendente Quando as opções de negociação, os preços podem mover-se muito rapidamente. Ao comprar chamadas ou coloca, eu coloco uma ordem da parada da venda em uma opção dentro de alguns minutos após a compra ele. Então, se eu comprei uma chamada ou opção de colocar em 3.00 eu iria vê-lo por 5 minutos ou mais para ver se há movimento de preços. Se ele está ficando estável ou caindo ligeiramente eu colocaria um Sell Stop Order em 2,50 para proteger o meu investimento. Se eu estava assistindo por alguns minutos e ele subiu rapidamente para 3,50 (que é o que eu espero), então eu iria colocar uma Ordem Stop Loss em 3,10 para bloquear o meu lucro. Este é o cenário que você aponta para Aqui estão os conceitos de opção top 10 você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real: Trailing Stop Limit Ordem é semelhante ao Trailing Stop Order. Segundo o qual o Preço de Ataque de Arrasto será mantido em 8201 abaixo ou acima da variação do preço de mercado do seguro, dependendo se está em uma posição longa ou curta, manter a distância definida, que é estipulada como um dólar absoluto ou como uma porcentagem de O preço de mercado. A principal diferença é que para Trailing Stop Limit Order, quando o Stop Price é passado, a ordem será convertida em um Limit Order, enquanto que para Trailing Stop Order, it8217ll converter em um Market Order. Assim, para a Ordem de limite de parada final, quando o preço de mercado atinge ou passa o preço de parada, a ordem se converte em uma ordem de limite para comprar / vender o título ao preço limite especificado ou melhor. Como resultado, Trailing Stop Limit Ordem traz um grande risco, como a ordem nunca pode ser preenchido se o preço de mercado é pior do que o preço limite. Como resultado, a posição pode continuar caindo sem mais proteção para a posição. Isso faz com que Trailing Stop Limit Ordem um método de perda de parada muito inseguro, particularmente para as ações extremamente voláteis que muitas vezes experimentam um gap up ou gap para baixo nos preços. Devido a esse risco, não é aconselhável usar o Trailing Stop Limit Order para proteger uma posição. Dependendo da posição no mercado que você tem (longo ou curto), existem 2 tipos de Trailing Stop Limit Ordem: a) Venda Trailing Stop Limit Ordem (Trailing Stop Limit para vender) Esta é a ordem stop stop quando você tem um longo Posição sobre um título. Nesse caso, o Preço de parada final é colocado a uma distância definida (por exemplo, Valor de faturamento) abaixo do preço de mercado atual do título. Além disso, o Preço Limite de Arrasto também precisará ser especificado como uma certa distância (por exemplo, Deslocamento Limite) do Preço de Parada, pelo qual o Preço Limite deve ser pelo menos igual ou inferior ao Preço de Parada. O preço de parada subirá então à medida que o preço de mercado aumentar (ou seja, o preço de parada estará subindo o preço de mercado crescente de baixo). No entanto, o preço de parada permanecerá o mesmo (não vai mais baixo) quando o preço de mercado diminui. Uma vez que o preço de mercado atinge ou passa o Preço de Parada, a ordem se converte em uma Ordem Limitada para vender o título ao Preço Limite (Limite de Preço de Parada 8211 Limite Offset) ou superior (ou seja, a Preço Limite ou superior, Maior o preço, melhor). B) Comprar Ordem Limite de Trailing Stop (Limite de Trailing Stop) Esta é a ordem de fim de arrasto quando você tem uma posição curta em uma segurança. Nesse caso, o Preço de parada final é colocado a uma distância definida (por exemplo, Valor de atraso) acima do preço de mercado atual do título. Além disso, o Preço Limite de Arrasto também precisará ser especificado como uma certa distância (por exemplo, Limite de Compensação) do Preço de Parada, pelo qual o Preço Limite deve ser pelo menos igual ou superior ao Preço de Parada. O preço de parada, em seguida, moverá mais baixo à medida que o preço de mercado diminui (ou seja, o preço de parada estará atrasando o preço de mercado decrescente de cima: preço de parada preço de mercado decrescente montante final). No entanto, o preço de parada permanecerá o mesmo (não vai mais alto) quando o preço de mercado aumenta. Uma vez que o preço de mercado atinge ou passa o Preço de Parada, a ordem se converte em uma Ordem Limitada para comprar a garantia ao Preço Limite (Limite de Preço Limite Limite Offset) ou melhor (ou seja, a Preço Limite ou inferior, O preço, o melhor) Nota: Ao colocar Trailing Stop Limit Order para uma opção. A ordem será acionada com base no preço de mercado da opção. NÃO o preço de mercado da ação subjacente. Portanto, o preço de parada deve ser definido com base no preço option8217s também. Portanto, lembre-se de como o preço das opções de compra e venda está relacionado ao preço das ações subjacentes: Para uma opção de compra. O preço da opção aumenta quando o preço subjacente aumenta e diminui quando o preço subjacente diminui (relação positiva). Por outro lado, para uma opção de venda. O preço da opção aumenta quando o preço subjacente diminui e diminui à medida que o preço subjacente aumenta (relação negativa). Exemplo: Suponha que o preço da ação ABC esteja em uma tendência de baixa. Você espera que o preço das ações ABC continuará a cair ainda mais. Para aproveitar esta oportunidade, você vende em curto o estoque em 20 e coloque uma ordem Buy Trailing Stop Limit com Montante final 0,3 e Limite Offset 0,2. Neste caso, o Preço de Compra Inicial será 20,3 e o Preço Limite inicial será de 20,5. Quando o preço da ação cai para 19, o Buy Stop Price será ajustado de acordo com 19.3 e Limite de Preço para 19.5. Se o preço da ação continuar a cair para 18, o preço de compra será ajustado para 18,3 e o preço limite para 18,5. De repente, o preço das ações pára de cair e começa a aumentar. Neste caso, o Buy Stop Price permanecerá em 18,3. Uma vez que o Stop Price de 18.3 é atingido, a ordem será convertida em uma Ordem Limite para comprar de volta as ações no preço de 18,5 ou inferior. Tal como acontece com o risco de Stop Limit Order. Esta ordem nunca pode ser preenchida se o preço de mercado for pior do que o preço limite. Assim, a posição pode continuar caindo sem mais proteção para a posição. Neste exemplo, suponha que os intervalos de preço das ações até 27 e continue a aumentar, a ordem nunca será preenchida. Isso faz Trailing Stop Limit Ordem um método arriscado para proteger uma posição / tomar lucro e, portanto, não é aconselhável. Para a lista de outros tipos de ordem, vá para: Tipos de ordens em negociação. Na negociação de ações, você mede a liquidez do volume da atividade do mercado de ações por volume. Na negociação de opções, existem duas medições: Juros Abertos. O QUE É VOLATILIDADE A volatilidade é uma medida de risco / incerteza do preço de ação subjacente de uma opção. Reflete a tendência de. Entender a volatilidade é muito importante na negociação de opções. Saiba mais sobre a compreensão da volatilidade implícita em explicação simples. Saiba mais sobre o que cada uma das Opções Grego significa e entenda ainda mais seus comportamentos / características. O que é Opção de Ações Todas as ações oferecem opções de ações American vs Europ. Stop Limit Order é uma ordem (compra / venda) para fechar uma posição que apenas É executado quando o preço de mercado atual de uma opção / ação atinge ou passa por um preço predeterminado (ou seja, Preço de Parada).Uma vez que o Preço de Parada é passado, a Ordem de Parada torna-se uma Ordem Limitada e só pode ser executada a um preço específico Limite de preço) ou melhor. Como você deve ter notado, Stop Limit Order é quase semelhante ao Stop Order. A principal diferença é que no Stop Limit Order, quando o Stop Price é passado, a ordem será convertida em um Limit Order, Considerando que Dependendo da posição no mercado que você tem (longo ou curto), existem 2 tipos de Stop Limit Order: a) Sell Stop Limit Esta é a ordem de limite de parada quando você tem um Longa posição em uma segurança. Neste caso, o preço de parada é colocado abaixo do preço de mercado atual do título e o preço limite deve ser colocado pelo menos igual ou inferior ao preço de parada. B) Limite de Stop de Compra Esta é a ordem de limite de parada quando você tem uma posição curta em uma segurança. Neste caso, o preço de parada é colocado acima do preço de mercado atual do título, eo preço limite deve ser colocado pelo menos igual ou superior ao preço de parada. Característica amp Risco de Stop Limit Order: Stop Limit Order permanecerá inativo até que o Stop Price seja passado. Uma vez que o Stop Price for passado, a ordem será ativada como uma Ordem Limitada para comprar / vender no Preço Limite especificado ou melhor. Portanto, a vantagem do Stop Limit Order é que ele fornece controle sobre o preço ao qual o pedido será preenchido (ou seja, ao preço limite ou melhor). No entanto, a desvantagem é que um Stop Limit Order nunca pode ser preenchido se o preço de mercado é pior do que o preço limite. Como resultado, a posição pode continuar caindo sem mais proteção para a posição. Isso faz com que um Stop Limit Order um método de stop loss muito inseguro, especialmente para as ações extremamente voláteis que muitas vezes experimentam um gap up ou gap para baixo nos preços. Devido a esse risco, não é aconselhável usar o Stop Limit Order para proteger uma posição. Exemplo: Suponha que uma ordem de Limite de Stop de Venda tenha sido colocada para proteger uma posição longa em uma opção com um Preço de Parada em 2 / contrato e Preço Limite em 1.5. O preço de mercado atual é 2.5 / contrato. Esta ordem permaneceria inativa, a menos que o preço atinja ou caia abaixo de 2. Quando isso acontece, a ordem se transformaria em uma Ordem Limitada. Contanto que a ordem possa ser enchida em 1.5 ou mais altamente, a ordem será enchida. No entanto, caso a diferença de preço de mercado para baixo em 1 e continue a cair, a ordem não será preenchida. A diferença entre Ordem de Limite de Parada e Ordem de LIT: A Ordem de Limite de Parada é realmente bastante semelhante à Ordem de Limite-Se-Tocada (LIT). A diferença entre Ordem de Limite de Stop e Ordem de LIT é basicamente a colocação de preço predeterminado que desencadeia sua execução (isto é, 8220Stop Price8221 para Stop Limit Order e 8220Trigger Price8221 para LIT Order) e Limit Price relativo ao preço de mercado atual. Para ordem de venda. O Preço Limite de Preço de Parada para uma Ordem de Limite de Stop de Venda é colocado abaixo do preço de mercado atual, enquanto que o Preço de Limite de Amplificador de Preço de Trigger para uma Ordem de Venda de LIT é colocado acima do preço de mercado atual. Para ordem de compra. O Preço de Limite de Preço de Parada para uma Ordem de Limite de Compra é colocado acima do preço de mercado atual, enquanto o Preço de Limite de Amplificador de Preço de Trigger para uma Ordem de Compra LIT é colocado abaixo do preço de mercado atual. Para a lista de outros tipos de ordem, vá para: Tipos de ordens em negociação. Na negociação de ações, você mede a liquidez do volume da atividade do mercado de ações por volume. Na negociação de opções, existem duas medições: Juros Abertos. O QUE É VOLATILIDADE A volatilidade é uma medida de risco / incerteza do preço de ação subjacente de uma opção. Reflete a tendência de. Entender a volatilidade é muito importante na negociação de opções. Saiba mais sobre a compreensão da volatilidade implícita em explicação simples. Saiba mais sobre o que cada uma das Opções Grego significa e entenda ainda mais seus comportamentos / características. (E descobrir por que razão) Clique nos seguintes links para ler cada um dos artigos: O que é opção de ações Todas as ações oferecem opções de ações American vs Europ. Stop-Limit Ordem O que é uma Ordem Stop-Limit Uma ordem stop-limite é Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de uma ordem de paragem com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será executado a um preço especificado, ou melhor, depois de um determinado preço de paragem foi atingido. Uma vez que o preço de paragem É atingido, a ordem de stop-limite torna-se uma ordem de limite para comprar ou vender ao preço limite ou superior. Video Carregando o jogador. ROTAÇÃO DOWN Ordem Stop-Limit Uma ordem stop-limite requer a definição de dois pontos de preço. O primeiro ponto Inicia o início da acção especificada, designada paragem, enquanto a segunda representa a parte externa do preço indicativo dos investidores, referido como o limite, devendo também ser estabelecido um prazo, durante o qual a ordem de limite de paragem é considerada executável. O principal benefício de uma ordem stop-limit é que o comerciante tem controle preciso sobre quando a ordem deve ser preenchida. A desvantagem. Como com todas as ordens de limite, é que o comércio não é garantido para ser executado se o estoque / mercadoria não atingir o preço de parada durante o período de tempo especificado. Características das ordens de parada e limite Uma ordem de parada é uma ordem que se torna executável uma vez que um preço definido foi atingido e, em seguida, é preenchido ao preço de mercado atual. Uma ordem de paragem tradicional será preenchida na sua totalidade, independentemente de quaisquer alterações no preço de mercado actual à medida que as transacções são concluídas. Uma ordem de limite é aquela que é definida a um determinado preço. É apenas executável às vezes o comércio pode ser realizada ao preço limite ou a um preço que é considerado mais favorável do que o preço limite. Se a atividade de negociação fizer com que o preço se torne desfavorável em relação ao preço-limite, a atividade relacionada ao pedido será encerrada. Ao combinar as duas ordens, o investidor tem muito maior precisão na execução do comércio. Uma ordem de paragem é preenchida ao preço de mercado após o preço de paragem ter sido atingido, independentemente se o preço muda para uma posição desfavorável. Isso pode levar a comércios sendo concluída a preços inferiores ao desejável se o mercado ajustar rapidamente. Ao combiná-lo com as características de uma ordem de limite, negociação é interrompida uma vez que o preço se torna desfavorável, com base no limite de investidores. Exemplo de um Stop-Limit Order Por exemplo, suponha que a ABC Inc. está negociando a 40 e um investidor quer comprar o estoque, uma vez que começa a mostrar algum impulso ascendente sério. O investidor colocou em uma ordem stop-limite para comprar com o preço de paragem em 45 eo preço limite em 46. Se o preço da ABC Inc. se move acima de 45 stop price, a ordem é ativada e transforma-se em uma ordem limitada. Contanto que a ordem pode ser preenchida sob 46, que é o preço limite, o comércio será preenchido. Se as folgas de estoque acima de 46, a ordem não será preenchida.